بررسی عملکرد سه ماهه افق و برآورد سود99 این نماد
+ نوشته شده در شنبه بیست و دوم شهریور ۱۳۹۹ ساعت 21:33 توسط محمد
|
بررسی عملکرد شش ماهه دعبید و برآورد سود99 این نماد
دعبید یکی از شرکتهای معتبر و قدیمی در صنعت دارو می باشد که همواره با ارائه محصولات جدید از پیشروان صنعت دارو بوده است . از منظر سودآوری این شرکت همواره روندی رو به رشد از خود به نمایش گذاشته است امسال نیز دعبید به روند رو به رشد خود ادمه می دهد . به نحوی که به نظر می رسد با همین روند فعلی به تواند رشد حداقل %35 سود نسبت به پارسال را محقق کند و به سود حدود 67 تومانی برسد که این تحلیل کاملا محتاطانه انجام گرفته است و به احتمال زیاد با کمی افزایش نرخ دعبید به سود 75 تومانی برسد. با توجه به شرایط مناسب گروه دارو سرمایه گذاری در این نمادها می تواند بازده قابل قبولی داشته باشد.
+ نوشته شده در شنبه بیست و پنجم مرداد ۱۳۹۹ ساعت 21:39 توسط محمد
|
بررسی عملکرد سه ماهه اول کچاد و برآوردد سود99 این نماد
کچاد در سه ماهه گزارش قابل قبولی داده است کاهش تولید به خصوص در فروردین مشهود است . شرکت همچنان زیر میانگین ماهانه پارسال تولید می کند اما رشد نرخ فروش موجب رشد نهایی مبلغ فروش شده است از طرفی بهای تمام شده تغییر زیادی نداشته که این موضوع موجب رشد سود ناخالص نسبت به سه ماهه پایانی 98 شده است . همچنین پرتفو ارزشمند کچاد سود آوری کچاد را با کیفیت تر می کند به نظر می رسد کچاد امسال بتواند سودی بین 100 تا 110 تومان براحتی محقق کند و در صورتی که بتواند رشد مقداری تولید را داشته باشد می تواند به سود 115 تومان هم برسد چرا که نرخ فروش محصولات کاملا صعودی می باشد در حال حاضر مهمترین ریسک کچاد کاهش ذخیره ماده معدنی می باشد که شرکت در حال بررسی و توسعه معادن جدید جهت تامین سنگ آهن می باشد در صورتیکه این مشکل مرتفع شود می توان انتظار داشت هر ساله سود شرکت رشد داشته باشد. لذا سرمایه گذاری در این نماد برای سرمایه گذاران با ریسک متوسط توصیه می گردد.
بررسی عملکرد سه ماهه اول کچاد و برآوردد سود99 این نماد
+ نوشته شده در یکشنبه دوازدهم مرداد ۱۳۹۹ ساعت 21:21 توسط محمد
|
بررسی عملکرد نه ماهه مارون و برآوردد سود 98 این نماد
گزارش نه ماهه مارون قابل قبول و نسبت به گزارش شش ماهه از شرایط بهتری برخوردار است رشد مقداری فروش با عث رشد مبلغ فروش و همچنین سود ناخالص شده است . برآورد می گردد سود ناخالص سه ماهه پایانی سال نیز در حدود پاییز محقق شود و همچنین با توجه به روند روبه رشد دلار نیمایی و رشد اگر اتفاق خاصی نیفتد سود امسال کف سود سال آینده خواهد بود . لذا در به نظر می رسد سود امسال بین 610 تا 625 تومان محقق شود و این سود در سالهای رو به رشد باشد همچنین دو زیر مجموعه مارون یعنی پتروشیمی های بوشهر و ایلام امسال به بهره برداری می رسند که البته سود دهی آنها در سالهای آینده اتفاق خواهد افتاد همچنین با توجه به فرو داخلی %70 مارون تا حدودی ریسک تحریمها کمتر روی این شرکت اثر می گذارد. با توجه به این تقاسیر سرمایه گذاری بلند مدت در نماد مارون می تواند سود دهی قابل قبولی برای سرمایه گذار داشته باشد.
+ نوشته شده در جمعه هجدهم بهمن ۱۳۹۸ ساعت 18:40 توسط محمد
|
بررسی عملکرد شش ماهه اول وخاور و گمانه زنی سود 98 این نماد
در این گزارش به بررسی عملکرد بانک خاورمیانه با نماد وخاور در شش ماهه اول 98 پرداخته شده و سود سال 98 این نماد طبق بررسی های به عمل آمده حدود 75 تومان محقق می گردد
+ نوشته شده در شنبه پنجم بهمن ۱۳۹۸ ساعت 20:48 توسط محمد
|
بررسی عملکرد نه ماهه کچاد و گمانه زنی سود 98 این نماد
گزارش کچاد در سه ماهه سوم چندان دلچسب نبود کاهش همزمان مقدار و نرخ فروش موجب کاهش سود ناخالص شده است اما به نظر می رسد با رشد قیمت شمش فولاد در بازار و همچنین افزایش نرخهای فولاد خوزستان و مبارکه به عنوان مرجع قیمت گذاری گزارش کوارتر چهارم بهتر باشد. پیش بینی سود 98 کچاد بین 104 تا 110 تومان برای هر سهم می باشد . نقطع قوت دو قلوهای سنگ اهنی عدم افزایش بهای تمام شده به نسبت نرخهای فروش می باشد هردو شرکت کچاد وکگل در حال حاضر دارای زنجیره کامل تولید می باشند که موجب رشد سود آوری این شرکتها می باشد ریسک عمده کچاد احتمال کاهش نرخهای جهانی و همچنین رشد قطعی حاملهای انرژی در سال آینده و همچنین کاهش ذخیره ماده معدنی می باشد که البته دو مورد اول با افزایش نرخ ارز جبران خواهدشد. اما در حال حاضر بازار به شرکتهای فلزی معدنی P/E بالایی نمی دهد لذا رشد قیمت این سهمها چندان رضایت بخش نیست اما برای سرمایه گذاران ریسک گریز و دراز مدت که خواهان سودی بهتر از سود بانکی می باشند
+ نوشته شده در شنبه پنجم بهمن ۱۳۹۸ ساعت 20:47 توسط محمد
|
بررسی عملکرد شش ماهه اول کچاد و گمانه زنی سود 98 این نماد
گروه سنگ آهنی بورس تهران (کچاد کگل وکنور و کگهر ) از شرایط بنیادی خوبی برخوردارند رشد همزمان قیمت جهانی فولاد و نرخ ارز و عدم رشد بهای تمام شده که عمدتا هزینه های سربار (حاملهای انرژی) می باشند موجب رشد سودآوری این شرکتها شده است . دو شرکت اصلی این صنعت یعنی کچاد و کگل در حال حاضر موفق به راه اندازی چرخه کامل فولاد شده اند که این موضوع موجب رشد و تداوم سود آوری این شرکتها شده است همچنین کچاد علاوه بر چرخه کامل فولاد در مجموعه صنعتی معدنی چادر ملو با سرمایه گذاری در شرکتهایی مانند فولاد ارفع (%43) تامین سرمایه امید (%16) و فولاد ابرکوه ، فولاد شاهرود ، فولاد غدیر و ... تا حدودی رشد سود آوری خودرا برای آینده تضمین کرده است. اما ریسک بزرگ این شرکتها ( تقریبا تمام شرکتهای معدنی) رشد حتمی حاملهای انرژی در سال 99 می باشد که موجب رشد مستقیم هزینه ای سربار و به طور غیر مستقیم هزینه های مواد اولیه می باشد که در نتیجه برای سال آینده منتظر رشد بالای بهای تمام شده می باشیم و از طرف دیگر به احتمال زیاد حقوق دولتی معادن در سال آینده رشد زیادی خواهد داشت . اما رشد فروش تابع رشد نرخ فروش فولاد خوزستان و نرخ جهانی فولاد و نرخ ارز می باشد .در صور تیکه رشد فروش به اندازه بهای تمام شده نباشد باید منتظر کاهش سود آوری کچاد باشیم هر چند با توجه به رشد سودآوری زیر مجموعه ها و رشد فروش حاصل از فولاد تولیدی شرکت ممکن است این روند کاهشی شدید نباشد اما به هر حال این ریسک وجود دارد با تحلیل انجام شده در قسمتهای قبلی در سال 98 به نظر می رسد کچاد موفق شود سود خالص 4800 میلیارد تومان (110 هر سهم) را محقق کند . لذا برای سرمایه گذاری در این سهم باید به طور دقیق تاثیر نرخ حامل های انرژی را روی بهای تمام شده و همچنین نرخ های فروش را زیر نظر گرفت و تا زمانیکه حاشیه سود ناخالص (%44 پیش بینی 98) کاهش زیادی نداشته باشد می توان با هدف بازده حدود %40 سالانه در این نماد سرمایه گذاری کرد.
+ نوشته شده در جمعه بیست و چهارم آبان ۱۳۹۸ ساعت 22:46 توسط محمد
|
بررسی عملکرد شش ماهه اول شسپا و گمانه زنی سود 98 این نماد
زارش شش ماهه شسپا گزارش نسبتا ضعیفی بود رشد شدید بهای تمام شده در برابر کاهش نسبی نرخهای فروش موجب کاهش سود ناخالص نسبت به سه ماهه اول و همچنین کاهش حاشیه سود ناخالص شسپا شده است. هرچند در شش ماهه دوم نرخ لوبکات کاهش می یابد اما با توجه به روند کاهشی نرخ روغن پایه در بازار های جهانی و عدم رشد قیمت روغن در بازار داخلی در ماههای باقیمانده امسال، فعلا امیدی به رشد سود آوری شسپا نیست و به نظر می رسد سود امسال شسپا در حالت خوشبینانه به 200 تومان و در حالت واقع بینانه تر حدود 180 تومان محقق شود که این موضوع روند کاهشی قیمت سهم را توجیه می کند.
+ نوشته شده در چهارشنبه پانزدهم آبان ۱۳۹۸ ساعت 18:37 توسط محمد
|
بررسی عملکرد شش ماهه اول مارون و گمانه زنی سود 98 این نماد
گزارش سه ماهه دوم مارون نسبت به سه ماهه اول ضعیف تر بود کاهش همزمان نرخ فروش و مقدار تولید در کنار افزایش نرخ گاز موجب کاهش %8 سود ناخالص شده است. اما در مجموع شرایط مارون با توجه به راه اندازی دو طرح پتروشیمی بوشهر و ایلام و همچنین فروش قابل قبول مطلوب می باشد . به نظر می رسد در صورت عدم افت بیشتر نرخهای فروش و رشد منطقی نرخ گاز در پاییز و زمستان مارون بتواند به سود حداقل 580 تومان در سال 98 دست یابد که این سود می تواند تا 600 تومان رشد یابد. ریسک عمده صنعت پتروشیمی تحریمها و اجبار شرکتها به دادن تخفیفات گسترده می باشد که با توجه به سهم %70 داخلی مارون این ریسک کمتر می باشد. اگر قصد سرمایه گذاری در صنعت پتروشیمی را دارید مارون می تواند گزینه کم ریسکی با بازده معقول باشد.
+ نوشته شده در دوشنبه ششم آبان ۱۳۹۸ ساعت 20:47 توسط محمد
|
بررسی عملکرد سه ماهه اول شسپا و گمانه زنی سود 98 این نماد
رشد نرخ فروششسپا در سال 97 شرایط خوبی را تجربه کرد رشد قیمت ارز و بارانه لوبکات موجب رشد سود آوری شسپا شد اما امسال شرایط متفاوت شده است کاهش نرخ روغن پایه و ثبات نرخ ارز موجب کاهش نرخ فروش محصولات شسپا شده است هر چند این کاهشش با رشد مقداری تا حدود زیادی جبران شده است و از طرف دیگر لوبکات دیگر مشمول یارانه نیست و در 5 ماهه ابتدایی سال در نرخ 4400 تومان ثابت بوده است که این شرایط موجب کاهش حاشیه سود شسپا شده است . نکته جالب در شسپا کاهش قیمت لوبکات به حدود 3900 تومان در شهریور می باشد که باید دید تا پایان سال ادامه دار خواهد بود یا نه. به هر حال با شرایط فعلی سود سال 98 شسپا در حدود 250 تومان کارشناسی می شود. با توجه به اینکه در بورس تهران به شرکتهای بنیادی و با ثبات P/E بالایی داده نمی شود و به نظر می رسد قیمت شسپا تا حدود 1200 تومان بیشتر رشد نخواهد کرد . همچنین در شسپا موضوع طلب 124 میلیون دلاری از شرکت نفت بابت تامین فراوردهای نفتی در زمان تحریم ، با توجه به مشخص نبودن شرایط و مقدار وصول در این تحلیل در نظر گرفته نشده است با توجه به شرایط زمان تحلیل به نظر می رسد سرمایه گذاری در شسپا به برای سرمایه گذاران ریسک گریز و صندوقها مورد توجه باشد مگر اینکه کاهش نرخ لوبکات ادامه دار باشد که در این صورت رشد سود آوری شسپا حتمی است.
+ نوشته شده در سه شنبه نوزدهم شهریور ۱۳۹۸ ساعت 20:35 توسط محمد
|